Мы рады приветствовать читателей книги "Swaps". Она была написана с целью дать базовый обзор рынка свопов, не вдаваясь в сложные технические подробности. В ней описывается развитие рынка свопов и делается попытка познакомить вас с их многочисленными разновидностями, часто используемыми сегодня в финансовом менеджменте. Кроме того, в ней перечислены типы связанных с ними рисков и обсуждаются соответствующие административные меры.

Внимательно прочтите каждый раздел и проверьте, насколько вы усвоили материал, выполнив упражнения. Пожалуйств, учтите, что на некоторые вопросы может существовать несколько правильных ответов. Правильность ответов вы можете проверить, заглянув на страницу 27.

1 Introduction

Why did Swaps Emerge?

What are Swaps?

Facilitators

Swaps Market Participants

2 Interest Rate Swaps

  Case Study 1

3 Currency Swaps

  Case Study 2

4 Interest Payments

5 Asset Swaps

Asset Swaps

Commodity Swaps

Equity Swaps

  Case Study 3

6 Swap Documentation

Events of Default and Termination Event

Exiting Swap Agreements

Risks Associated with Swaps

Capital Requirements

  Ideas for Further Reading

  Glossary

  Answers to Exercises

  Order Form