Investments

ИНВЕСТИЦИИ

Martin Essex and Ruth Pitchford. The Reuters Guide To World Bond Markets
Руководство от Reuters по мировому рынку облигаций

Написанная ведущими исследователями Reuters, эта идеально отвечающа современности книга предоставляет информацию о функционировании важнейших в мире рынков правительственных облигаций. Авторы делают обзор рынков облигаций по всему миру за последний год и заглядывают на год вперед, обсуждая наиболее вероятные тенденции развития, процентные ставки и другие показатели. Информаци получена из ежедневных отчетов авторов Reuters, и содержит также рассмотрение экономической и политической ситуаций крупнейших экономических формаций.

1995, 256 c., 0-471-96046-2, GBP 45.00

Andrew McHattie. The Investor's Guide to Warrants
Руководство инвестора по варрантам

Эта уникальная книга дает представление о заметно растущем рынке варрантов и проводит читателя через процесс инвестирования. Она позволяет быть на шаг впереди, объясняя, как выбирать наилучшие варранты и как ими успешно торговать.

Важнейшие особенности: охватывает все связанное с варрантами, включая эффективность, оценивание, отбор и структуру портфеля.

1992, 256 c., 0-273-03751-X, GBP 50.00

Steven Abbott. Investing in the Future
Вложение средств в будущее

Книга дополняет Реализацию стоимости инвестиций и рассматривает структуру финансирования рискованных вложений капитала в США, Германии, Японии и Великобритании. Она показывает, что успех таких компаний, как Apple или Intel, решающим образом зависел от наличия и условий финансировани рискованных капиталовложений.

Важнейшие особенности: сравнительное изучение того, как экономические и культурные различия между указанными четырьмя странами влияли на финансирование и рост компаний связанных с новыми технологиями.

1994, 400 c., 0-273-60850-9, GBP 50.00

Edited by Carol Alexander Financial Risk Management and Analysis
Анализ и управление финансовым риском

В течение последних 10 лет, а особенно со времени «Big Bang», успехи в области математических приложений к финансовому анализу были ошеломляющими. Сейчас исследования в этой области ведутся на гораздо более высоком техническом уровне, чем раньше.

Эта книга является естественным источником для профессионалов, желающих ознакомиться с самыми последними достижениями в области анализа риска и стратегий управления риском. Приводя практические примеры, книга фокусируетс на техническом анализе и является наиболее современной книгой этого уровня.

1996, 352 c., 0-471- 95309-1, GBP 55.00

Sam N. Basu Strategic Credit Management
Стратегическое управление кредитами

Отражая стратегические атаки на проблемы, связанные с кредитным анализом, кредитным менеджментом, осуществлением займов и их структурированием для банкиров по среднему и высокому уровням, данная книга представляет ясную картину осуществления эффективной банковской кредитной политики. Наряду со специфическими стратегиями для успешного кредитного анализа, кредитного менеджмента, структурирования и осуществления ссуд, авторы представляют программу тренировки для менеджеров и рассматривают нормативные, юридические и международные вопросы, непосредственно касающиеся кредитного менеджмента.

1995, 384 c., 0-471-58343-X, GBP 45.00

Richard Bernstein. Style Investing. Unique Insight into Asset Management
Стилевое инвестирование. Взгляд изнутри на управление активами

Книга охватывает вопросы, имеющие сегодня для серьезных инвесторов все большую важность, и написана признанным лидером в данной области. Использу таблицы и диаграммы, автор объясняет различные принципы и техники сегментировани рынка и стилевой торговли и показывает инвесторам при каких условиях они будут работать и почему.

1995, 272 c., 0-471-03570-X, GBP 45.00

William Bygrave, Michael Hay, and Jos Peeters. Realizing Investment Value
Реализация стоимости инвестиций

Это уникальное общеевропейское пособие анализирует, как инвесторы могут получить прибыль от инвестиций в предпринимательство.

Важнейшие особенности: исследует различные способы реализации вложений в новую компанию путем продажи акций по повышенной цене опирается на исследование отношения европейских предпринимателей к различным формам выхода

1993, 256 c., 0-273-60336-1, GBP 40.00

Beverly Chandler. Managed Futures. An Investors Guide
Управляемые фьючерсы. Руководство инвестора

Эта книга делает подробный обзор фьючерсов и способов их действи для ведомственных инвесторов, которые желают увеличить их долю в области производных ценных бумаг в их ведомственных портфелях, но не имеют больших практических навыков в этом. Кроме того, авторы дают всестороннее руководство по фьючерсной индустрии как для профессиональных инвесторов, чьи компании заинтересованы в создании управляемого фьючерсного фонда с целью получени прибыли, так и для ведомственных инвесторов.

1994, 210 c., 0-471-94402-5, GBP 24.95

P. Connolly. Buying and Selling Volatility
Торговля на волатильность

В книге с помощью большого числа диаграмм объясняется, как извлекать прибыль, играя только на волатильности (или отсутствии волатильности) цены инструмента, без какой-либо информации о направлении изменения цены. Дан подход к опционам с точки зрения волатильности, без сложной математики объясняется связь между волатильностиью и опционами. Приложение: программное обеспечение (Microsoft Excel) по управлению риском.

Cодержание: Основные понятия; Профили производных контрактов; Перед исполнением; Простой вариант длинной торговли на волатильность; Коротка торговля на волатильность; Использование пут-опционов при торговле на волатильность; Управление портфелем опционов; Более сложные аспекты торговли на волатильность.

1996, 200 c., 0-471-96884-6, GBP 45,00

Brian Eales. Financial Risk Managemant
Управление финансовыми рисками

Книга Finasncial Risk Management следует уникальному подходу к этому предмету, объединяя общие проблемы управления рисками с Европейской спецификой. Идеальная для использования в углубленных студенческих курсах по управлению финансовыми рисками, финансовым инструментам, инвестиционной теории или количественным финансам, она будет ценна также для аспирантов.

В вводной главе дается обзор и описание наиболее важных методов прогнозирования. Затем автор переходит к рассмотрению основных биржевых и внебиржевых (OTC) производных финансовых инструментов – форвардов, фьючерсов, опционов и свопов, подробно описывая причины возникновения инструмента каждого типа и обсуждая их достоинства и недостатки. Он уделяет особое внимание типичным связанным с ними рискам и управлению этими рисками. В последующих главах исследуются портфели акций, портфели облигаций и другие виды управления процентным и валютным риском. В последней главе вводятс более сложные финансовые структуры и описывается, как можно анализировать соответствующие риски и как от них защититься.
Книга сопровождается набором полуавтоматических электронных таблиц под Lotus 1-2-3. Объединенные с текстом, эти электронные таблицы дадут пользователям возможность экспериментировать, оценивая различные контракты и запуская модели типа "что, если", основанные на своих собственных спроектированных сценариях и реальных свежих данных.

1994, 288 с., 0-07-707617-6, GBP 21.95

Fabozzi F.J. Bond Markets. Analysis and Strategies. Third Edition
Рынки облигаций. Анализ и стратегии, 3-е изд.

В этом всеобъемлющем учебнике по облигациям применяется практический подход к предмету. В нем подробно обсуждается каждый тип облигаций из имеющегос их многообразия. Всесторонне обсуждаются не только инструменты, но и их инвестиционные характеристики, современные методы их оценки и стратегии портфеля для их использования.

Содержание: Введение. Оценка облигаций. Оценка дохода. Изменчивость цен на облигации. Факторы, влияющие на процентный доход по облигациям, и временная структура процентных ставок. Ценные бумаги казначейства и федеральных агенств США. Корпоративные долговые обязательства. Муниципольные ценные бумаги. Неамериканские облигации. Ссуда под недвижимость. Ценные бумаги, выпущенные на основе пула ипотек. Облигации, обеспеченные пулом ипотек и ценные бумаги, обеспеченные закладной, купон и основная сумма которых покупается и продается раздельно. Ценные бумаги, обеспеченные активами. Анализ облигаций с вложенным орционом. Анализ ценных бумаг, обеспеченных закладной. Анализ конвертируемых облигаций. Активные стратегии управлени портфелем облигаций. Индексирование. Фондовые стратегии, связанные с долговыми обязательствами. Измерение и оценка результатов использования портфел облигаций. Процентные фьючерсы. Процентные опционы. Процентные свопы и соглашения о процентной ставке.

1996, 640 c., 0-13-520370-8, $49.95

Fabozzi F.J., Modigliani F. Capital Markets. Institutions and Instruments. Second Edition
Рынки капитала. Институты и инструменты, 2-е изд.

Авторы описали все аспекты рынков капитала, включая инструменты, институты и оценку инструментов. Учебник предлагает самое исчерпывающее освещение рынка капитала, охватывая инструменты, участников и принципы оценки, превосходно сочетая теорию и практику. Во втором издании расширено изложение тем, представленных в первом издании, и весь материал пополнен свежими данными, отражающими самые последние тенденции и разработки в финансах.

Содержание: Введение. Участники. Обзор участников рынка и создание новых финансовых инструментов. Депозитные учреждения. Недепозитные учреждения. Инвестиционные банки. Организация и структура рынка. Первичный рынок. Вторичный рынок. Теория риска и эффективности. Рынок производных. Введение в финансовые фьючерсы. Введение в опционы. Введение в свопы, кэпы и флоры. Рынок акций. Рынок обыкновенных акций. Рынок опционов на акции. Производные контракты на индекс курсов акций. Установление процентной ставки и оценка облигаций. Теория и структура процентной ставки. Оценка сделок по долговым обязательствам и характеристики неустойчивости их цен. Структура процентных ставок по срокам погашения. Рынки ссудного капитала. Рынок краткосрочного капитала. Рынок ценных бумаг казначейства и федеральных агенств США. Рынок корпоративных облигаций. Рынки среднесрочных евронот, банковиких ссуд и привилегированных акций. Рынки муниципальных ценных бумаг. Ипотечные рынки. Рынок ценных бумаг, выпущенных на основе пула ипотек. Рынок облигаций, обеспеченных пулом ипотек. Рынки ценных бумаг, обеспеченных активами. Биржевой рынок процентных фьючерсов и опционов. Внебиржевые рынки процентных производных контрактов. Валютные рынки. Инструменты для контроля валютного риска.

1996, 768 c., 0-13-509093-8, $44.50

Richard A. Followill. Spreadsheet Models for Investments
Модели динамических электронных таблиц по инвестициям

Это сочетание программного обеспечения и текста позволит Вашим слушателям приобрести опыт работы с динамическими электронными таблицами по мере изучения ими инвестиций. Легкий для использования текст составлен в помощь аспирантам и студентам последнего курса, занимающихся инвестициями. Spreadsheet Models for Investments охватывает целый ряд инвестиционных тем, включая временную структуру, модель оценки дивиденда, расчет цены облигации, расчет цены опциона и анализ портфеля. Программное обеспечение совместимо и работает с широким спектром динамических электронных таблиц, включая Lotus 123, Quattro Pro и Microsoft Excel.

1993, 405 с., 1-87897-520-X, GBP 35.00

David Ford. The Investor's Guide to Traded Options
Руководство инвестора по опционам в свободной продаже

Будучи написанной как средство самопомощи, книга исследует рынок и отвечает на вопросы, подойдут ли вам опционы для вложения средств, велик ли риск и какой уровень риска допустим в вашем положении.

Важнейшие особенности: полная информация по теме, начина от первого звонка брокеру до выдачи ему указаний по продаже
описание европейских бирж

1994, 224 c., 0-273-60704-9, GBP 35.00

M.S.Fridson. Investment Illusions
Инвестиции иллюзии и заблуждения

В книге проанализировано 50 широко распространенных, но, тем не менее, неверных концепций инвестирования. Каждая глава занимает 3 или 4 странички и рисует реальную историю краха, разочарования или замешательства на финансовом рынке. Автор – сотрудник Merrill Lynch – с тонким юмором описывает аналитиков Wall Street и использует самые широкие аналогии и сравнения, от спорта до френологии, чтобы пояснить и проиллюстрировать свои идеи.

Книга ориентирована на частных и профессиональных инвесторов, брокеров, инвестиционных аналитиков и финансистов-профессионалов.

1996, 256 c., 0-471-15551-9, GBP 12,99

Elli Gifford. The Investor's Guide to Using Charts and Technical Analysis: The Key to Understanding Share Prices
Руководство инвестора по применению диаграмм и техническому анализу: ключ к пониманию стоимости акций

В распоряжении юридических лиц уже давно имеются методы анализа, помогающие инвестору предвидеть правильный момент для покупки и продажи акций. Эта книга дает те же методы в руки частному инвестору.

Важнейшие особенности: понимание изменчивости цен акций и слежение за инвестициями
анализ изменений цен и представление тенденций в виде графиков

1995, 224 c., 0-273-61068-6, GBP 45.00

Leo Gough. The Investor's Guide to How the Stock Market Really Works: An Insider's Guide
Руководство инвестора по работе бирж: взгляд изнутри

Практическое введение по всем аспектам биржи – ключевым игрокам, инструментам и рынкам с точки зрения инвестора.

Важнейшие особенности: как научиться понимать финансовые рынки как реально действуют главные игроки

1994, 224 c., 0-273-61070-8, GBP 25.00

Robert G. Hagstrom, Jr. The Warren Buffett Way. Investment Strategies of the World's Greatest Investor
Путь Уоррена Баффета. Инвестиционные стратегии крупнейшего в мире инвестора

Этот бестселлер предлагает инвесторам заглянуть в глубину новаторских инвестиционных и деловых стратегий миллиардера Уоррена Баффета, живой легенды, самого состоятельного человека в Америке. В отличие от корпоративных скупщиков акций, разделявших компании и продававших их по частям, Баффет, начина с вложения всего в $100, сумел заработать миллиарды, скупая части компаний и овладевая ими.

Как констатирует в предисловии Питер Линч, The Warren Buffett Way содержит философию и образ мыслей инвестора, сделавшего деньги, использу способы, доступные каждому гражданину, независимо от уровня его благосостояния. Независимо от того, способен ли инвестор приобрести 10% компании или всего 100 ее акций, эта книга поможет находчивому инвестору достичь выгодного оборота инвестиций.

Предлагается тщательный разбор имеющих большой успех инвестиционных теорий и стратегий Баффета. Идентификация типов бизнеса, которые Баффет находит наиболее привлекательными на сегодняшний день, а также тех, которых следует избегать. Книга базируется на авторском десятилетнем наблюдении за многочисленными инвестициями и предприятиями Баффета.
Было распродано 270 тысяч экземпляров этого издания в твердом переплете, и оно заняло 4 позицию в списке бестселлеров New York Times. Теперь предлагаетс в мягком переплете.

1996, 288 c., 0-471-13298-5, GBP 11.95
Данное издание имеется в свободной продаже!

Alvin D. Hall. Investing in Over-the-Counter Markets. Stocks, Bonds, IPOs
Инвестирование на внебиржевых рынках. Акции, облигации, первоначальные публичные предложения акций

Внебиржевые операции – это те сделки, которые совершаются вне торгового зала биржи. Эта первая книга по внебиржевым рынкам, в которой обсуждаетс инвестирование как продаваемых вне биржи ценных бумаг, так и облигаций для мелких инвесторов.

Автор знакомит читателей с комиссионными, наценками, снижением цен, предлагает новые методы продажи и оценки и представляет эффективныеые стратегии размещения фондов, управления рисками и составления оптимального инвестиционного портфеля свободного обмена.

1995, 288 c., 0-471-59197-1, GBP 22.95

Robert V. Hart. Asset/Liability Management in European Banking
Управление доходами и надежностью в Европейском банковском деле

Фундаментальные изменения в Европейской банковской индустрии требуют от банкиров пересмотра их методов управления прибыльностью и риском. Традиционные методы измерения успеха, используемые банкирами, такие как рыночная дол возврата вложений, уже недостаточны для гарантии выживания банка. Написанна имеющим большой практический опыт профессионалом, данная книга фокусирует свое внимание на ситуации в Европе и отвечает на все вопросы – что, как и почему, – касающиеся важных новых способов управления доходом/надежностью на уровне, доступном всем банкирам.

1995, 0-471-95310-5

Haugen R.A. Modern Investment Theory. Fourth Edition
Современная теория инвестирования, 4-е изд.

Книга рассчитана на читателя, имеющего высшее образование со специализацией по теории инвестирования и финансам.

Уделяя особое внимание теории портфеля, учебник предлагает точное, с глубоким пониманием, изложение теории инвестирования. В нем проводитс широкое обсуждение таких тем, как: оценка основного капитала, оценка по принципу безрискового арбитража, оценка производных инструментов, процентные ставки и управление портфелем облигаций. Подробно рассматриваются: оценка акций, расчет будущей прибыли и дивидендов, и рынки ценных бумаг с фиксированным доходом.

Особенности: Широко освещены вопросы, связанные с оценкой основного капитала, детально разбирается модель цен на рынке ценных бумаг (CAPM), включая результаты Fama-French. В четырех главах по процентным ставкам и управлению портфелем облигаций обсуждается нестабильность процентных ставок в последние годы, в связи с которой увеличилась запутанность и беспокойство при управлении портфелем облигаций. Полное исследование теории эффективности рынка. Отдавая должное возрастающей популярности опционных, форвардных и фьючерсных контрактов, предлагается их расширенное освещение. Глава по прикладному управлению портфелем. Мини-примеры из жизни, применение рассматриваемых в книге методов к реальным ситуациям. Освещение моделей производственных факторов для предсказания ожидаемого риска окупаемости. Новейшие немодельные методы оценки эффективности портфеля ценных бумаг, материал по прогнозу прибыли и по эффективности рынка.

Содержание: Предпосылки. Введение в современную теорию инвестиравания. Ценные бумаги и рынки. Некоторые статистические понятия. Управление портфелем. Комбинирование ценных бумаг частных лиц в портфелях. Поиск оптимального набора. Модели производственных факторов. Риск, ожидаемый доход и оценка результатов использования портфеля ценных бумаг. Модель цен на рынке ценных бумаг. Эмпирический анализ модели цен на рынке ценных бумаг. Арбитражна теория оценки. Оптимизация портфеля по Марковицу. Оценка результатов использовани портфеля. Процентные ставки и управление портфелем облигаций. Уровень процентных ставок. Временная структура процентных ставок. Управление портфелем облигаций. Устранение процентного риска. Оценка производных ценных бумаг. Расчет цены европейского опциона. Расчет цены американского опциона. Дополнительные вопросы оценки опционов. Финансовые форвардные и фьючерсные контракты. Вопросы инвестиционного управления. Влияние системы налогообложения на инвестиционные стратегии и курсы ценных бумаг. Определение стоимости акций. Вопросы оценки будущей прибыли и дивидендов. Эффективность рынка: общие представления; признаки. Глоссарий. Указатель.

1996, 750 c., 0-13-261397-2, $51.50

Richard Koch. The Investor's Guide to Selecting Shares that Perform 10 Techniques that Work
Руководство инвестора по поиску доходных акций 10 действенных способов

Книга предлагает 10 лучших стратегий инвестирования на рынке акций. Каждая стратегия сопоставляется по строгим критериями с "доказанными" методами, которые доходчиво изложены и доступны любому пользователю.

Важнейшие особенности:

стратегии инвестирования для новичка и профессионала
множество примеров

1994, 224 c., 0-273-60528-3, GBP 25.00

Robert W. Kolb (Ed.). The Investments Reader. Second Edition
Хрестоматия по инвестициям. 2-е изд.

Эти тридцать легко читаемых нематематических статей довооружат слушателей инвестиционных курсов знанием практических перспектив. В них особое внимание уделено таким темам, как коммерческие сделки при брокерских спорах, Корпорация защиты фондовых инвесторов (SIPC), базисные ставки и задолженности, фонды потребления и глобальное инвестирование.

Статьи отобраны из Electronic Bulls and Bears: U.S. Securities Markets and Information Technology, Federal Reserve Bank of Boston, New England Economic Review и Federal Reserve Banks ФРС США.

1991, 313 с., 1-87897-558-7, GBP 24.99

Robert W. Kolb. Investments. Fourth Edition
Инвестиции. 4-е изд.

Это четвертое издание создано на основе предыдущих изданий. Оно дает исчерпывающий аналитический обзор инвестиционной сферы деятельности, включая теорию портфеля и анализ финансовой деятельности. В книге дано цельное изложение производных финансовых инструментов; с отдельными главами о фьючерсах, опционах, свопах и финансовой инженерии. Последовательно рассматриваетс теория рынка капитала. Изложение носит количественный характер, но наиболее сложные вопросы излагаются без чрезмерной математической насыщенности. В новом издании в разделы задач и вопросов, имеющиеся в каждой главе, добавлено свыше 100 новых вопросов, взятых из экзаменационных тестов CFA. Книга полностью пересмотрена, обновлена и теперь полностью отвечает международным потребностям.

Приложения:

Руководство для преподавателя
Справочные материалы для студентов
Программное обеспечение: TEST BANK, REALDATA, STUDY!, INVESTMASTER
Пособия на слайдах

1995, 814 с., 1-87897-554-4, 1, GBP 19.99

Edited by Jess Lederman. Global Asset Allocation. Techniques for Optimizing Portfolio Management
Глобальное распределение активов. Способы оптимизации управления портфелем

Книга предлагает стратегии мирового уровня для управления глобальным портфелем от ведущих мировых финансовых умов: 29 признанных специалистов в области распределения активов. Теперь их опыт и знания рынков доступны для профессионалов в области корпоративных финансов, спонсоров пенсионных фондов, аналитиков, менеджеров по управлению портфелем, желающих достичь высокого уровня возврата инвестиций и исключить инвестиционный риск. Эта важная своевременная книга описывает самые многообещающие стратегии управлени портфелем, применяющиеся сегодня, от прогнозирования обязательств по активам и целевого распределения активов до критического временного периода и применени перекрывающих стратегий. Это ясный, конкретный и современный источник дл приобретения опыта в финансовом менеджменте. Охватываемые темы включают в себя новейшие модели глобального распределения активов, методы оптимизации, способы прогнозирования, включая активные и пассивные стратегии управлени портфелем, а также специальный раздел по теории хаоса и ее применении к технологиям глобального распределения.

1994, 400 c., 0-471-59373-7, GBP 39.95

Levy H., Sarnat M. Capital Investment and Financial Decisions. Fifth Edition
Инвестиции и Финансовые решения, 5-е изд.

Содержание: Финансовое планирование капитала. Цели фирмы. Финансовое планирование капитала: обзор. Экономическая оценка инвестиционных предложений. Чистая приведенная величина против внутренней нормы прибыли. Использование движения капитала для оценки инвестиций. Обычные показатели ценности инвестирования. Управление оборотным капиталом. Риск и неопределенность. Основы анализа риска. Измерение риска. Применение анализа риска. Уменьшение риска путем деверсификации: метод портфеля. Модель оценки основного капитала и теория оценивания арбитражных операций. Долгосрочные финансовые решения. Финансовый левередж. Структура капитала и определение стоимости. Риск банкротства и выбор финансовой структуры. Определение цены капитала. Оценка цены капитала. Дивидендная политика. Опционы и фьючерсы. Аренда или покупка. Слияние. Управление международными финансами.

1994, 782 c., 0-13-115882-1, $44.50

Dan Macfie. The Investor's Guide to Measuring Share Performance
Руководство инвестора по оценке эффективности акций

Книга учит частного инвестора оценивать эффективность своих акций как порознь, так и портфеля акций в целом. Она позволяет определять реальный рост и доходность и сравнивать с накоплениями в банках или строительных компаниях.

Важнейшие особенности:

приведены методы от простейших до самых сложных
прилагается 3.5-дискета

1994, 256 c., 0-273-60628-X, GBP 35.00

Jonh F. Marshall and M. E. Ellis. Investment Banking and Brokerage
Инвестиционные банковские и брокерские операции

Накопившие многолетний опыт анализа разного вида банковских операций и проведения официальных и неофициальных интервью с инвестиционными банкирами, авторы Marshall и Ellis формируют у студента всесторонний взгляд на прошлое и настоящее инвестиционных банковских операций и на то, как они преобразили современный бизнес. Книга Investment Banking and Brokerage состоит из четырех частей. В первой части дается общий обзор и исторические сведения о промышленности. Во второй части рассматриваются разнообразные доходные виды деятельности, в которые вовлечены современные банки. Они включают в себя не только традиционную деятельность по формированию первичного и вторичного рынков, но и изменение структуры корпорации, финансовую инженерию, управление инвестициями, консалтинг и коммерческие банковские операции. В третьей части рассматриваются такие вспомогательные виды деятельности, как клиринговая и сопутствующая ей деятельность, управление исследованиями, риском и финансированием, и информационные услуги. Последняя часть посвящена обзору того, что должно произойти в инвестиционных банковских операциях в недалеком будущем.

1994, 415 с., 1-87897-538-2, GBP 40.00

Chris Matten. Bank Capital Allocation and Performance Measurement
Размещение банковского капитала и измерение показателей деятельности

Размещение капитала является центральным пунктом в вопросах согласованности с регулирующими органами, банкротства и оценки состояния банков. Автор, эксперт в данной области, демонстрирует технические приемы, которые банки могут применять для максимизации акционерной стоимости и обеспечения высокого кредитного рейтинга. Это исчерпывающее руководство исследует роль капитала, торговых финансовых инструментов, коммерческих и частных банков в международной перспективе, и рекомендуется для чтения всем банковским менеджерам, контроллерам и консультантам.

Chris Matten состоит в Корпорации Швейцарских Банков, Швейцария.

1996, 250c., 0-471-96116-7, GBP 34.95

Mark Mobius. The Investor's Guide to Emerging Markets: Profit from the World's Fastest Growing Markets
Руководство инвестора по новым рынкам: прибыли на самых быстрорастущих рынках мира

Автор-эксперт по инвестициям излагает основы инвестирования на формирующихся рынках и показывает, что нужно делать для получения прибыли на них, а также приводит примеры имеющихся ценных бумаг

Важнейшие особенности:

логически обосновывается целесообразность инвестирования на новых рынках
читателю показано, как это делать, как оценивать возможности и каковы имеющиеся стратегии инвестирования.

1993, 224 c., 0-273-60327-2, GBP 45.00
Данное издание имеется в свободной продаже!

Jonh J. Murphy. The Visual Investor: How to Spot Market Trends
Инвестиции без формул: Как определять тенденции рынка

Джон Мэрфи – специалист высокого класса с 25-летним опытом работы в области технического анализа – рассказывает, как отслеживать подъемы и спады цен акций путем визуального анализа диаграмм, без формул и сложной аналитической математики. Книга предназначена для вкладчиков в акции, облигации и взаимные фонды, инвестиционных аналитиков, институциональных инвесторов, профессиональных финансистов.

1996, 256 c., 0-471-14447-9, GBP 24,95

George Parker, William Beaver. Risk Management: Challenges & Solutions
Управление рисками: вызовы и решения

Эта книга, предназначенная для курсов по управлению финансовыми рисками, представляет собой большой, хорошо сбалансированный сборник статей известных в этой области академических исследователей и практиков таких, как нобелевский лауреат William Sharpe, Byron Scholes, разработчиков модели Блэка-Шолса для расчета цены опциона. Статьи освещают разнообразие подходов к управлению финансовыми рисками, все они написаны специально для этой книги и не входят в другие первоисточники.

1995, 400 с., 0-07-048588-7, GBP 18.95

Franklin Plewa and George T. Friedlob. Understanding Return on Investments
Понимание возврата инвестиций

Как определить возврат инвестиций (ВИ) или соотношение между доходом до вычетов налогов и стоимостью проекта, приобретением специального оборудовани и другими капитальными вложениями все эти вопросы необходимо знать каждому бизнесмену. Без понимания ВИ невозможно достичь финансового здоровья бизнеса, планировать стратегически, получать финансовые накопления. Авторы, расспросив тысячи менеджеров и владельцев небольшого бизнеса обо всем, что им нужно знать о потоках денежной наличности и законах получения прибыли, теперь проводят читателей через все аспекты понимания ВИ. Необходимый справочник для нефинансовых менеджеров. Подробно объясняет все важнейшие аспекты анализа прибыльности проектов, приобретений и других инвестиций

1996, 250 c., 0-471-10372-1, GBP 12.95
1996, 250 c., 0-471-10381-0, GBP 24.95

Martin J. Pring. Investment Psycholgy Explained. Classic Strategies to Beat the Markets
Объяснение инвестиционной психологии. Классические стратегии завоевания рынков

Обратимся к классическим стратегиям, которые ведут нас к рынкам «быков» и «медведей». Martin J. Pring показывает, что для того, чтобы преуспеть на сегодняшних рынках, инвесторы должны быть более аналитичны и менее импульсивны, другими словами, они должны быть более основательными. Доказывая, что не существует волшебных путей к успеху на рынке, он исходит из мудрости многих творческих инвесторов, среди которых Jesse Livermore, Humphrey Neill и Bernard Baruch, а также из своего собственного опыта и объединяет их мысли в одну достаточно серьезную книгу. Pring показывает, как создать и придерживатьс независимого инвестиционного плана и не быть выброшенным за борт по прихоти судьбы. Он развеивает заблуждения, в которые впадают инвесторы, и показывает, как вместо этого развить полезные привычки и отношения.

1995, 274 c., 0-471-13300-0, GBP 11.95

Riccardo Rebonator. Interest-Rate Option Models
Модели опционов на процентные ставки

Опцион на процентную ставку – это контракт, дающий его обладателю право выплатить (или получить) конкретно определяемые проценты по истечении оговоренного интервала времени. В книге, написанной на нетехническом и легкодоступном языке, дается обзор всех современных моделей опционов на процентные ставки: показывается, как эти модели применяются на практике, и объясняется, как выбрать наилучшую модель для конкретных практических задач. Автор ориентировался на студентов и профессионалов финансовых рынков, имеющих дело с опционами на процентные ставки, но затрудняющихся работать с высокотехничной академической и исследовательской литературой. Математический аппарат в книге используется лишь тогда, когда это облегчает понимание сути модели.

Cодержание: 1. Необхдимость оценки кривой доходности: Определение и оценка основного контракта; Построение модели кривой доходности. 2. Теоретические методы: анализ и статистика; Условие отсутствия арбитража. 3. Прикладные методы: Метод решеток; Методы Монте-Карло. 4. Анализ: Модели Black Derman и Toyl; Подход Халла и Уайта; Модель Longstaff и модель Шварца; Модели Бремана и Шварца; Подходы Heath Jarrow и Мортона. 5. Общие вопросы: Марковицевы и не-марковицевы модели процентной ставки.

1996, 256 c., 0-471-96569-3, GBP 45,00

Werner Renberg. All About Bond Funds
The Complete Guide to Today's Most Popular and Fastest Growing Investment Vehicle
Все об облигационных фондах. Полное руководство по современным наиболее популярным и быстрым средствам инвестирования.

Практическое руководство для инвесторов, желающих использовать стремительный рост облигационных фондов. Автор дает советы по инвестированию, необходимые для безопасного вхождения в сегодняшние фонды ценных бумаг. Данное руководство ясно написанно и рассказывает инвесторам о наилучших вложениях, объясняя как и где лучше их осуществлять и дает внутренние указани по избежанию инвестиционного риска и удовлетворению целей при любых процентных ставках и рыночных условиях.

1995, 256 c., 0-471-31195-2, GBP 14.95

Jim Rogers. Investment Biker on the Road with Jim Rogers
Инвестор-мотоциклист на дороге с Джимом Роджерсом

Это реальная история инвестиционного гуру Джима Роджерса, всегда мечтавшего предпринять кругосветное путешествие на своем мотоцикле, и в 1990 году осуществившего эту мечту со своей подругой. Они отправились в путь не только для того, чтобы путешествовать, но и для того, чтобы изучить развитие стран и формирование рынков.

Путешествие заняло двадцать два месяца, в общей сложности они проехали 65067 миль по земле, и тысячи миль по морю, воздуху, на баржах и по железным дорогам, через шесть континентов, устанавливая между делом мировые рекорды в наземных путешествиях. Investment Biker - это история увлекательного путешествия, но это также и рассказ о мировой экономике и обществе, о том, кто тонет, а кто держится на плаву, какие страны поднимаются, а какие наоборот движутся к упадку, где вы можете сделать миллион, а где потерять его. Везде, где он останавливался во время своей поездки, Роджер беседовал с бизнесменами, банкирами, инвесторами, и простыми людьми и почерпнул массу информации, которую вы не найдете на страницах ни одного финансового периодического издания. Но поездка есть поездка, и Investment Biker не только захватывает отчетом о путешествии, но и дает практические советы по расходам на поездку.

Джим Роджерс стал легендой Уолл Стрит задолго до написания Investment Biker. В 1970-х он, по его собственному выражению, сделал "денег больше, чем, как я думал, их существует в мире", управляя фондом Quantum с Джорджем Соросом. В возрасте тридцати семи лет он оставил должность. С тех пор он основал свой собственный фонд, был профессором в области финансов в Колумбийском Университете и вел телевизионные программы WCBS, FNN и CNBC.

1995, 416 c., 0-471-96126-4, GBP 12.99

Thomas D. Saler. All About Global Investing
Все о глобальном инвестировании

Это всеохватывающее руководство для потребителя по биржам, взаимным фондам и валютным рынкам по всему миру. Так как сохраняется тенденция к оффшорным инвестициям, инвесторам необходимо получать больше качественной информации о глобальном рыночном пространстве. Это руководство охватывает все важнейшие международные рынки, включая Азию, зоны Тихого океана, Австралию, Центральную и Северную Америку, Восточную Европу, Западную Европу, Скандинавию, Африку, Ближний Восток. Saler разбивает все основные иностранные рынки на сектора и анализирует их преимущества и риски. Автор также рассматривает колебания курсов валют и иностранные взаимные фонды.

1996, 288 c., 0-471-12188-6, GBP 14.95

Michael D. Scheimo. The Stock Selector System
Система отбора акций

Полагаясь на свой 15-летний опыт в области акционерных инвестиций, Michael Sheimo предлагает инвесторам свои опробованные на рынке стратегии. Подход Sheimo осуществляется в четыре этапа: анализ, отбор, оценка и регулирование, что помогает инвесторам осознать их собственные объективные обстоятельства, выбрать наилучшие акции, следить за их ежедневным развитием и производить корректировку, в случае изменения условий.

1995, 288 c., 0-471-57113-X, GBP 19.95

Fred Schwed, Jr. Where are the Customers' Yachts? Or a Good Hard Look at Wall Street
Где же яхты клиентов? Или пристальный взгляд на Уолл Стрит

Впервые опубликованное в 1940 году это классическое издание в области инвестиций и по сей день остается читаемым среди трейдеров и многих других категорий читателей, и его уроки и замечания по-прежнему абсолютно верны. Содержащая каждодневную хронику Уолл Стрит, с подстрочными примечаниями автора, бывшего профессионального трейдера, книга написана с большим юмором и является самой занимательной книгой про Уолл Стрит.

1995, 208 c., 0-471-11978-4, GBP 14.95

Sharpe W., Alexander G. Investments. Fifth Edition
Инвестирование, 5-е изд.

Содержание: Введение. Покупка и продажа ценных бумаг. Рынки ценных бумаг. Подлинная ценность акций и облигаций и их рыночная стоимость. Оценка безрисковых ценных бумаг. Оценка рисковых ценных бумаг. Задача выбора портфеля активов. Анализ портфеля. Безрисковый кредита и заем. Модель цен на рынке ценных бумаг. Факторные модели. Теория безарбитражного ценообразования. Налоги и инфляция. Облигации с фиксированной процентной ставкой. Анализ облигаций. Управление портфелем облигаций. Обыкновенные акции. Оценка обыкновенных акций. Доходы. Опционы. Фьючерсы. Инвестиционные компании. Финансовый анализ обыкновенных акций. Управление портфелем ценных бумаг. Оценка результатов использования портфеля ценных бумаг. Расширенная диверсификация портфеля.

1995, 900 c., 0-13-183344-8, $45.50

George Soros. The Alchemy of Finance. Reading the Mind of the Market
Алхимия финансов. Читая мысли рынка

The Alchemy of Finance - это не просто руководство по внутреннему функционированию финансовых рынков. В этой книге Сорос раскрывает секреты своих инвестиционных стратегий и дает теоретические и практические расчеты современных финансовых тенденций. Это включает его новаторскую «теорию отражаемости», которая высвечивает не только его инвестиционные стратегии, сделавшие его «суперзвездой среди денежных менеджеров», но и его уникальные взгляды на мировые события.

1994, 378 c., 0-471-04206-4, GBP 14.95
1994, 378 c., 0-471-04313-3, GBP 29.95

George Soros. The World According to Soros. George Soros on Investing, Politics, Global Finance
Мир по Соросу. Джордж Сорос об инвестициях, политике, глобальных финансах

На сегодняшний день Джордж Сорос без сомнения является самым сильным и удачливым инвестором в мире. В своем интервью объемом с книгу Сорос раскрывает свои взгляды на инвестирование и глобальные финансы, а также собственное понимание сложного устройства современного мира. Предназначенная для более широкого круга читателей, чем популярная Alchemy of Finance, данная книга объединяет рассказ о непревзойденном успехе Сороса на рынках с его уникальными взглядами на мир. Она также отражает яркую личность этого человека.

1995, 256 c., 0-471-11977-6, GBP 12.95
1995, 256 c., 0-471-12014-6, GBP 24.95

Charles Sutcliffe, Richard Dale, Peter Casson, Vivien Beattie, Michael Turner, G. McKenzie. Banks and Bad Debts. Accounting for Loan Losses in International Banking
Банки и не выплачиваемые долги. Бухучет не выплачиваемых займов в международном банковском деле

В последние годы международные банки понесли большие потери из-за непогашенных ссуд и опасений невыплат. Размер этих потерь ($125 млрд только в США с 1988 г.) наводит на размышление о жизнеспособности всей банковской системы вообще.

Данная книга дает законченное авторитетное и приемлемое решение вопроса о принятии мер предосторожности банками против возможных потерь в связи с непогашением ссуд в международном контексте. Авторы исследуют вопрос с различных точек зрения: бухгалтерский учет, регулирование, налогообложение, финансы и экономика, и демонстрируют, что существует множество национальных отличий в бухгалтерском отражении банковских потерь в связи с невыплатами. Эти несоответствия ведут к искажениям, супервизорским проблемам и потенциальной макроэкономической нестабильности. Авторы приходят к заключению, что существует настоятельная необходимость в гармонизации национальных стандартов в бухгалтерском учете в этой области.

Price Waterhouse обеспечивает уникальную новейшую информацию о бухгалтерском учете и регулирующей политике по не выплачиваемым ссудам в 14 ведущих странах. Эта книга станет незаменимым источником практической информации для банковских аудиторов, управляющих финансами, финансовых аналитиков и банковских супервизоров.

1995, 224 c., 0-471-95317-2, GBP 45.00

Bruce Tuckman. Fixed Income Securities. Tools for Today's Markets
Ценные бумаги с фиксированным доходом. Инструменты для современных рынков

Новые ценные бумаги с фиксированным доходом, созданные с фантастической быстротой, совершенно по-другому реагируют на процентные ставки в отличие от подобных традиционных ценных бумаг, что делает вложения в них все более рискованными. Эта книга определяет и описывает этот новый тип ценных бумаг и использует современный подход к приложениям в области фиксированного дохода и к контролю риска. Рассматриваемые темы включают в себя: традиционный фиксированный доход, ценные бумаги и фиксированные денежные потоки, измерение чувствительности по отношению к процентным ставкам, форвардные контракты, облигации с плавающей ставкой процента, свопы с процентной ставкой, внутренние опционы в корпоративных облигациях, ценные бумаги под заклад, налогообложение и рынки фиксированного дохода. Книга хорошо читается, проиллюстрирована диаграммами и ориентирована на практическое применение.

1995, 288 c., 0-471-11214-3, GBP 39.95

Ralph Vince. The New Money Management. A Framework for Asset Allocation
Новые методы управление деньгами. Структура распределения активов

Это самая последняя и доступная книга на сегодняшний день. Vince показывает, как управлять деньгами на счетах так, чтобы результаты были успешными не только для долгих периодов, но и на каждый момент времени. Ясно написанная, эта практическая книга использует математические технологии, объясняемые при помощи минимума математики, для того, чтобы дать профессионалам новую модель управления портфелем, которая соответствует реальным нуждам торговцев и инвесторов всего мира.

Содержание: Законы роста. Условные вероятности, в т.ч. корреляция. Новая модель. Управление деньгами для менеджеров.

1995, 224 c., 0-471-04307-9, GBP 39.95