Kelly Angle and Sally Mulroy. Harnessing Profit Through Market Volatility
Извлечение прибыли из непостоянства рынка

Полное руководство по торговле на рынках фьючерсов с учетом изменчивости рынка. Книга исследует отношения между изменчивостью, оборачиваемостью и рыночными возможностями в течение нескольких лет, приводя примеры и обоснованные оценки.

1995, 288 c., 0-471-55244-5, GBP 32.95

Потери от спекуляций на современных финансовых рынках, вместе с крахами банков и банкротством общественных корпораций, стали в настоящее время особенно актуальны как непосредственный результат неразумного инвестирования. В тоже время, частные лица платят огромные суммы, чтобы использовать возможности математики для принятия разумного инвестиционного решения. В книге впервые представлен четкий и доступный математический обзор по ценообразованию, конструированию и хеджированию производных ценных бумаг. Ключевые понятия – такие как мартингалы, изменение показателей и модель Heath-Jarrow-Morton – описываются с математической точностью в стиле, рассчитанном на практиков рынка. Начиная с дискретных моделей хеджирования на бинарных деревьях, в книге затем развиваются модели рынка с непрерывным временем (включая модель Блэка-Шолса). Особенное внимание уделяется практическому применению, включены реальные примеры из фондового, валютного и денежного рынков, все сопровождается графическими иллюстрациями с реальными данными. Приведен полный глоссарий статистических и финансовых терминов. Эта уникальная, современная книга будет необходимой покупкой для практиков рынка, численных аналитиков и торговцев производными контрактами, работающих или обучающихся банковскому инвестированию в главных финансовых центрах всего мира.

1996, 250 c., 0-521-55289-3, GBP 19.95

Книга знакомит с основами управления риском. Теория вероятностей, дискретизация, регрессия к среднему, теория игр, «рациональное против иррационального» в принятии решений – сложные концепции из этих областей знания возникают и объясняются в беседе великих мыслителей. Паскаль, Бернулли и Нейман задаются вопросом, в какой мере человек может полагаться на прошлое для предсказания будущего. Книга рассчитана на специалистов по прогнозированию, студентов и преподавателей экономики, финансов, статистики и психологии.

1996, 352 c., 0-471-12104-5, GBP 17,99

Сейчас все торговцы смогут пользоваться преимуществами «секретного оружия», ранее принадлежавшего только посвященным. Волатильность опционов является довольно точным показателем рыночных вершин и впадин. Эта книга показывает торговцам, как понимать их и использовать это знание, как мощное торговое средство, помогающее в принятии решений о покупке и продаже опционов и существенно увеличивающее их шансы на получение прибыли.

1995, 320 c., 0-471-08243-0, GBP 34.95

Недавнее падение банка Barings - последняя капля в длинной череде несчастий, в которых обвиняются производные ценные бумаги. Procter & Gamble, Metallgesellschaft и Orange County – имена, ставшие синонимами риска, связанного с производными ценными бумагами. Но неужели они действительно настолько опасны? Промоутеры этих инструментов утверждают, что они обеспечивают полезный сервис, помогающий преодолеть риск на все более неустойчивых рынках. Ошибки в использовании возникают вследствие сочетания жадности, недостаточного понимания уникальности риска, связанного с производными ценными бумагами, и несостоятельности управления в контроле за теми, с кем имеешь дело.

Эта книга, написанная постоянным редактором журнала Risk Magazine, пресекает истерию и уныние и объясняет в понятных, нетехнических терминах преимущества и риски производных ценных бумаг. Путем подробного обсуждения последних случаев многопрофильных потерь, Lillian Chew разъясняет, в чем была ошибка использования производных ценных бумаг и предлагает опробованные стратегии для успешного управления ими и получения прибыли.

1995, 256 c., 0-471-95622-8, GBP 24.95

Дан обзор современных приемов моделирования опционов, включая метод Монте-Карло и биномиальный метод. Книга – первый практический справочник по расчетам цен и хеджированию сложных опционов, в том числе экзотических опционов на процентные ставки. Для трейдеров, брокеров, институциональных инвесторов, академических исследователей.
Cодержание: Биномиальные методы; Конечноразностные модели; Метод Монте-Карло; Деревья; Кривая доходности, соответствующая дереву; Приложения к экзотическим опционам.

1996, 176 c., 0-471-96651-7, GBP 45,00

Книга решает, по меньшей мере, две проблемы: в ней собраны сведения о моделях для сложных опционов, рассеянные по труднодоступным академическим журналам и препринтам, и даны надежные численные результаты, на которых модель может быть проверена.

В книге приведены все модели расчетов опционов и соответствующие формулы, которые когда-либо встречались в литературе, а также таблицы численных значений, легкие для использования и сравнения. Дан обзор всех современных моделей, в том числе и для экзотических опционов. Структура глав: описание теоретической модели, основные формулы, таблицы численных результатов, замечания по использованию модели. Для трейдеров, брокеров, инвестиционных аналитиков, банковских специалистов по управлению риском и количественному анализу инвестиций.

Cодержание: Стандартные европейские опционы; Стандартные американские опционы; Экзотические опционы; Процентные опционы.

1996, 128 c., 0-471-96651-5, GBP 24,95

В книге с помощью большого числа диаграмм объясняется, как извлекать прибыль, играя только на волатильности (или отсутствии волатильности) цены инструмента, без какой-либо информации о направлении изменения цены. Дан подход к опционам с точки зрения волатильности, без сложной математики объясняется связь между волатильностиью и опционами.

Приложение: программное обеспечение (Microsoft Excel) по управлению риском.

Cодержание: Основные понятия; Профили производных контрактов; Перед исполнением; Простой вариант длинной торговли на волатильность; Короткая торговля на волатильность; Использование пут-опционов при торговле на волатильность; Управление портфелем опционов; Более сложные аспекты торговли на волатильность.

1996, 200 c., 0-471-96884-6, GBP 45,00
Данное издание имеется в свободной продаже!

Финансовая инженерия означает применение финансовых инструментов для устранения риска. Книга показывает менеджерам, как стать искусным финансовым инженером и выбирать надлежащие методы для управления множеством распространенных финансовых рисков.

Важнейшие особенности:

• описывает финансовые фьючерсы, свопы, экзотические опционы типа: кэп, флор и коллар, валютные опционы, FRA и SAFE'ы, валютные и процентные свопы, процентные опционы и IRG.
• дает полное представление об их практическом использовании

1993, 496 c., 0-273-60003-6, GBP 75.00

Книга рассчитана на курсы для старшекурсников и лиц с высшим образованием по Финансовым производным
Материал этого учебника заполняет пробел между теорией и практикой производных инструментов, с его помощью студенты получат прочные практические знания о том, как производные могут быть проанализированы. В учебнике рассматривается большое разнообразие производных инструментов и дается полное освещение основного аналитического материала.

Особенности: Новая глава по одно и двух ступенчатым биномиальным деревьям, разъясняющая теорию неарбитражного и нейтрального к риску оценивания. Новшество – пересмотренная и расширенная глава по экзотическимим опционам
При обсуждениях авторы избегали несущественных математических выкладок. В конце глав большое число интересных задач. Предлагается унифицированный подход к оценке не только фьючерсов и опционов, а всех производных вообще.

Содержание: Введение. Фьючерсные рынки и использование фьючерсов для хеджирования. Цены на форварды и фьючерсы. Процентные фьючерсы. Свопы. Рынки опционов. Свойства цены опциона на акции. Стратегии торговли, включающие опционы. Введение в биномиальные деревья. Модель поведения цен на акции. Анализ Ф. Блэка и М. Шоулcа. Опционы на индекс курса акций, валюту и фьючерсные контракты. Общий подход к оценке производных. Управление рыночным риском. Численные процедуры. Процентные производные и использование модели Ф. Блэка. Процентные производные и модели кривой доходности. Экзотическиекие опционы. Альтернативы методу Ф. Блэка и М. Шоулcа для оценки опциона. Кредитный риск и регуляторный капитал. Обзор основных понятий.

1996, 456 c., 0-13-264367-7, $50.95

Во время повышенного общественного интереса и озабоченности банковских работников, официальных органов, акционеров и многих других вопросами целостности и эффективности операционного контроля, Internal Controls in Banking является чрезвычайно своевременным изданием для обсуждения этих вопросов. С участием главных законодателей политики, эта книга впервые объединяет перспективы банков, контролирующие власти и бухгалтерию/аудиторство в вопросе внутрихозяйственного регулирования в банках.

Среди ключевых тем, рассматриваемых в этой книге: Как наилучшим образом управлять рисками и возможностями, связанными с возрастающей ролью информационных технологий в системах контроля; Создание рынка производных ценных бумаг и необходимость наличия соответствующих систем контроля для управления связанным с ними риском; Необходимость создания эффективных систем контроля, не требующих больших и не всегда необходимых затрат со стороны банков.

1995, 150 c., 0-471-96022-5, GBP 40.00

Всестороннее практическое введение в мир опционов, охватывающее как основные понятия об опционах, так и более сложные детали о получении прибыли за счет опционов на различных рынках. С ясными примерами и иллюстрациями, а также с краткими выводами по каждой главе и концепции, Understanding Options охватывает вопросы, связанные с технологиями торговли опционами, их выплатой, стратегиями, расчетом цены европейских и американских опционов, хеджированием и многим другим. Эта книга исследует также опционы на индексы акций, иностранную валюту и фьючерсы, и обращает пристальное внимание на роль опционов применительно к корпоративным ценным бумагам.

1995, 368 c., 0-471-08554-5, GBP 39.95

Эта хрестоматия представляет собой сборник из сорока четырех классических, нетехнических статей, содержащих исчерпывающие сведения по фьючерсам, опционам, свопам и финансовой инженерии. Разделы охватывают производные финансовые инструменты и финансовую инженерию, теорию и расчет цен финансовых инструментов, использование рынка акций, производные контракты на акции и банкротство, применение к рынку долгов и иностранной валюты. Эта книга будет идеальным дополнением для МВА курсов и последних курсов институтов с углубленным изучением финансов.

1992, 662 с., 1-87897-511-0, GBP 24.99

Книга Financial Derivatives дает всестороннее введение в производные финансовые инструменты, и предназначена пополнить широкий спектр курсов по финансам и экономике для колледжей и университетов. Текст преследует две цели. Во-первых, книга дает общий обзор различных типов производных контрактов - фьючерсов, опционов, опционов по фьючерсами и свопов, с особым вниманием к принципам формирования рыночных цен. Во-вторых, финансовые производные рассматриваются не как инструмент для спекуляции, а как средство управления риском в корпоративной среде. Такой подход согласуется с тем обстоятельством, что на сегодняшний день преобладающей силой на рынках производных финансовых контрактов стали финансовые институты и корпорации. В новой главе 6, Risk Management and Financial Engineering, описано становление финансовой инженерии как отдельной финансовой дисциплины и показано, как финансовая инженерия использует производные финансовые инструменты для управления риском.

Приложение: Руководство для преподавателя

1996, 240 с., 1-55786-930-8, GBP 24.99

Книга Futures, Options, and Swaps предоставляет в одном тексте полное рассмотрение трех самых важных типов финансовых производных инструментов. Три типа производных связаны общим принципом ценообразования - предположением, что разумные цены исключают арбитражную прибыль. Этот руководящий принцип описан в первой главе и прослеживается далее по всей книге. В тексте также уделено особое внимание использованию фьючерсов, опционов и свопов в управлении риском. В книге рассмотрены подробные примеры спекулятивных стратегий, которые могут быть осуществлены с помощью этих средств, подчеркивается связь между фьючерсами, опционами и свопами.

Приложение: Руководство для преподавателя

Программное обеспечение: OPTION!

1994, 770 с., 1-55786-745-3, GBP 40.00

Полностью пересмотренное издание книги Options: An Introduction предлагает столь же всеобъемлющее введение в опционы, какое было дано в первом издании. Дополнительно в него вошли: расширенное изложение стратегий, построенных на опционах, полное рассмотрение вопросов чувствительности опциона (коэффициент хеджирования Дельта и др.), две главы, посвященные подробному изучению опционов Европейского и Американского типов, углубленное изложение материала по опционам на фьючерсы, валютным опционам и опционам на индексы акций.

Так же как и в первом издании, к тексту прилагается программное обеспечение OPTIONS! Основные усовершенствования, сделанные в его новой версии, включают: возможность перебрасывать графики на жесткий диск для последующей печати, биномиальные модели ценообразования для Европейских и Американских опционов с учетом дивидендов (случаи пропорциональных выплат, непрерывных выплат и специальных долларовых выплат), аналитические приближения Barone-Ades и Whaley для Американских опционов (с графиками), точный расчет цены американского опциона (с графиками) и полный анализ чувствительности опциона (с графиками).

Приложения: Руководство преподавателя

Программное обеспечение: OPTIONS!

1994, 384 с., 1-55786-751-8, GBP 35.00

В Understanding Futures Markets дается обзор всего многообразия фьючерсных рынков на примере их функционирования в Соединенных Штатах Америки. По сравнению с получившим широкую известность третьим изданием новое издание книги существенно пересмотрено и дополнено. Каждый новый вопрос разбирается так, чтобы изложение было доступным для широкого круга читателей. При том, что к уровню математической подготовки читателя предъявляются довольно скромные требования, текст содержит достаточно продвинутый математический аппарат, необходимый для для полного понимания принципов ценообразования. Поскольку, очевидно, далеко не каждого читателя интересуют абсолютно все аспекты проблематики фьючерсных рынков, главы книги организованы таким образом, чтобы легко можно было перейти к изучению какого-то конкретного сектора фьючерсного рынка. В конце каждой главы содержатся вопросы и задачи, помогающие студентам выделять и усваивать ключевые понятия.

Приложение: Руководство преподавателя

1994, 640 с., 1-87897-541-2, GBP 35.00

Написанная двумя ведущими авторитетами в этой области, книга описывает новый подраздел финансов – финансовую инженерию – как «применение инвестиционных технологий в попытках разрешения финансовых проблем». В разделе I даны общий обзор того, что представляет собой финансовая инженерия и необходимые базовые знания для изучения этой дисциплины. Раздел II посвящен основным понятиям (и теории, лежащей в основе), используемым в финансовой инженерии. В разделе III описаны типы контрактов и инструменты, в разделе IV обсуждаются стратегии, в разделе V рассматривается дальнейшие перспективы. Это единственная книга, в которой так всесторонне и последовательно объясняются теория, инструменты, процессы и технология этого новой области финансов.

1993, 728 с., 1-87897-533-1, GBP 55.00

Этот полностью пересмотренный и дополненный текст сохраняет доступность изложения, свойственную первому изданию. Книга дает полное описание этого рынка с оборотом 4 триллиона долларов и будет полезным дополнением для любых курсов, посвященным производным финансовым инструментам или финансовой инженерии. Здесь Вы найдете обзор и краткую историю рынков свопов, общую структуру свопа, процентные свопы, валютные свопы, товарные свопы и свопы на акции, структурные решения и финансовую инженерию, расчет цены процентного свопа, управление портфелем свопов и, как возможную новую волну в применении деривативов, - хеджирование рисков делового цикла.

Приложение: Руководство преподавателя

1993, 258 с., 1-87897-516-1, GBP 30.00

Одна из самых бурно растущих индустрий в сфере финансов – это свопы. В данной книге популярно изложены инструменты управления риском, о которых должен знать каждый профессионал. Написанная международными экспертами по теории свопов, эта новая книга закладывает концептуальные и практические основы для понимания этой сложной на первый взгляд темы.

<водные финансовые инструменты, и предназначена пополнить широкий спектр курсов по финансам и экономике для колледжей и университетов. Текст преследует две цели. Во-первых, книга дает общий обзор различных типов производных контрактов - фьючерсов, опционов, опционов по фьючерсами и свопов, с особым вниманием к принципам формирования рыночных цен. Во-вторых, финансовые производные рассматриваются не как инструмент для спекуляции, а как средство управления риском в корпоративной среде. Такой подход согласуется с тем обстоятельством, что на сегодняшний день преобладающей силой на рынках производных финансовых контрактов стали финансовые институты и корпорации. В новой главе 6, Risk Management and Financial Engineering, описано становление финансовой инженерии как отдельной финансовой дисциплины и показано, как финансовая инженерия использует производные финансовые инструменты для управления риском.

Приложение: Руководство для преподавателя

1996, 240 с., 1-55786-930-8, GBP 24.99

Книга Futures, Options, and Swaps предоставляет в одном тексте полное рассмотрение трех самых важных типов финансовых производных инструментов. Три типа производных связаны общим принципом ценообразования - предположением, что разумные цены исключают арбитражную прибыль. Этот руководящий принцип описан в первой главе и прослеживается далее по всей книге. В тексте также уделено особое внимание использованию фьючерсов, опционов и свопов в управлении риском. В книге рассмотрены подробные примеры спекулятивных стратегий, которые могут быть осуществлены с помощью этих средств, подчеркивается связь между фьючерсами, опционами и свопами.

Приложение: Руководство для преподавателя

Программное обеспечение: OPTION!

1994, 770 с., 1-55786-745-3, GBP 40.00

Полностью пересмотренное издание книги Options: An Introduction предлагает столь же всеобъемлющее введение в опционы, какое было дано в первом издании. Дополнительно в него вошли: расширенное изложение стратегий, построенных на опционах, полное рассмотрение вопросов чувствительности опциона (коэффициент хеджирования Дельта и др.), две главы, посвященные подробному изучению опционов Европейского и Американского типов, углубленное изложение материала по опционам на фьючерсы, валютным опционам и опционам на индексы акций.

Так же как и в первом издании, к тексту прилагается программное обеспечение OPTIONS! Основные усовершенствования, сделанные в его новой версии, включают: возможность перебрасывать графики на жесткий диск для последующей печати, биномиальные модели ценообразования для Европейских и Американских опционов с учетом дивидендов (случаи пропорциональных выплат, непрерывных выплат и специальных долларовых выплат), аналитические приближения Barone-Ades и Whaley для Американских опционов (с графиками), точный расчет цены американского опциона (с графиками) и полный анализ чувствительности опциона (с графиками).

Приложения: Руководство преподавателя

Программное обеспечение: OPTIONS!

1994, 384 с., 1-55786-751-8, GBP 35.00

В Understanding Futures Markets дается обзор всего многообразия фьючерсных рынков на примере их функционирования в Соединенных Штатах Америки. По сравнению с получившим широкую известность третьим изданием новое издание книги существенно пересмотрено и дополнено. Каждый новый вопрос разбирается так, чтобы изложение было доступным для широкого круга читателей. При том, что к уровню математической подготовки читателя предъявляются довольно скромные требования, текст содержит достаточно продвинутый математический аппарат, необходимый для для полного понимания принципов ценообразования. Поскольку, очевидно, далеко не каждого читателя интересуют абсолютно все аспекты проблематики фьючерсных рынков, главы книги организованы таким образом, чтобы легко можно было перейти к изучению какого-то конкретного сектора фьючерсного рынка. В конце каждой главы содержатся вопросы и задачи, помогающие студентам выделять и усваивать ключевые понятия.

Приложение: Руководство преподавателя

1994, 640 с., 1-87897-541-2, GBP 35.00

Написанная двумя ведущими авторитетами в этой области, книга описывает новый подраздел финансов – финансовую инженерию – как «применение инвестиционных технологий в попытках разрешения финансовых проблем». В разделе I даны общий обзор того, что представляет собой финансовая инженерия и необходимые базовые знания для изучения этой дисциплины. Раздел II посвящен основным понятиям (и теории, лежащей в основе), используемым в финансовой инженерии. В разделе III описаны типы контрактов и инструменты, в разделе IV обсуждаются стратегии, в разделе V рассматривается дальнейшие перспективы. Это единственная книга, в которой так всесторонне и последовательно объясняются теория, инструменты, процессы и технология этого новой области финансов.

1993, 728 с., 1-87897-533-1, GBP 55.00

Этот полностью пересмотренный и дополненный текст сохраняет доступность изложения, свойственную первому изданию. Книга дает полное описание этого рынка с оборотом 4 триллиона долларов и будет полезным дополнением для любых курсов, посвященным производным финансовым инструментам или финансовой инженерии. Здесь Вы найдете обзор и краткую историю рынков свопов, общую структуру свопа, процентные свопы, валютные свопы, товарные свопы и свопы на акции, структурные решения и финансовую инженерию, расчет цены процентного свопа, управление портфелем свопов и, как возможную новую волну в применении деривативов, - хеджирование рисков делового цикла.

Приложение: Руководство преподавателя

1993, 258 с., 1-87897-516-1, GBP 30.00

Одна из самых бурно растущих индустрий в сфере финансов – это свопы. В данной книге популярно изложены инструменты управления риском, о которых должен знать каждый профессионал. Написанная международными экспертами по теории свопов, эта новая книга закладывает концептуальные и практические основы для понимания этой сложной на первый взгляд темы.

1993, 288 c., 0-471-30827-7, GBP 37.50

Автор, признанный эксперт по опционам, знакомит читателя с самыми современными опционными стратегиями, техникой хеджирования, философией опционов, приемами контроля волатильности и риска. Для трейдеров по опционам, институциональных инвесторов, инвестиционных аналитиков, специалистов по управлению портфелем, студентов, преподавателей и профессиональных финансистов.

1996, 602 c., 0-471-11960-1, GBP 50,00

Книга предназначена старшекурсникам и аспирантам для вводных курсов по Финансовым производным в качестве основного материала и в качестве дополнительного материала для курсов по Финансовым рынкам, учреждениям и инвестированию, а также для курсов для профессионалов по Финансовым производным, таких как АССА, Институт ценных бумаг и Ассоциация управляющих финансами корпораций.

В этом введении в финансовые производные охватываются как технические аспекты финансовых инструментов и рынков производных, так и фундаментальные понятия. Проводя анализ с использованием понятий высшей математики, учебник сочетает строгость объяснений с их доступностью и объединяет огромное число примеров и практических действий для того, чтобы продемонстрировать применение методов и помочь студентам в самоконтроле.

Особенности: Охватывает основные инструменты, рынки и фундаментальные понятия. Наиболее трудные вопросы подвергаются сложному математическому анализу. Объединяет огромное число примеров и практических действий для того, чтобы продемонстрировать применение методов и способствовать самооценке.

Содержание: Введение. Фьючерсные контракты на основе фондовых индексов. Краткосрочные процентные фьючерсы – основы. Краткосрочные процентные фьючерсы – усложненные темы. Стратегии. Долгосрочные процентные (облигационные) фьючерсы. Валютные фьючерсы и форварды. Опционы – основы. Хеджирование посредством опционов. Сделки с опционами. Арбитраж с опционами. Модели Ф. Блэка и М. Шоулcа по оценки опциона. Биномиальные модели оценки опциона. Свопы. Приложение 1: глоссарий терминов. Приложение 2: ссылки.

1996, 377 c., 0-13-241399-X, $37.95

Это долгожданное пересмотренное классическое издание Wiley представляет мощные новационные стратегии для успешной торговли опционами. Заново отредактированное и пересмотренное так, чтобы отражать самые последние разработки в этой области, данное профессиональное руководство дает полный обзор оценки и торговли опционами, от рабочих основ до новейших моделей расчета цен и стратегий, используемых сегодня ведущими профессиональными инвесторами.

1995, 320 c., 0-471-11555-X, GBP 34.95

Монография посвящена расчетам цен и хеджированию опционных контрактов с акцентом на построение опционных стратегий. Конкретные частные случаи опционов на акции, индексы акций, иностранную валюту, фьючерные контракты и инструменты, основанные на процентных ставках, позволяют читателю познакомиться с последними достижениями в этой области. Объясняются количественные подходы для профессионального использования опционов с целью управления риском.

Книга ориентирована на трейдеров по опционам, специалистов по финансовой инженерии и управлению портфелем, финансистов-исследователей и студентов.

1996, 288 c., 0-471-04467-9, GBP 50,00

Книга – первое полное учебное пособие для студентов и преподавателей финансового дела, ориентированное на управление риском. В частности, книга предлагает серьезный обзор принципов перестрахования.

1996, 864 c., 0-471-10759-X, GBP 29, 95

Расширенное и отредактированное второе издание предоставляет справочный материал для понимания и применения последних финансовых новшеств и технических приемов. Walmsley объясняет специфические инструменты и сравнивает риски и прибыли, которые они несут. Наполненная понятными диаграммами и таблицами, полезными выводами в конце каждой главы, а также содержащая 100-страничное приложение с расчетами по облигациям, эта книга будет существенным помощником инвесторам, денежным менеджерам, торговцам, банкирам, всем кому необходимо твердое знание новейших инструментов, включая последние изменения на рынках, сравнение глобального и местного применения инструментов, последние новшества в опционах, рынки производных ценных бумаг, структурированный рынок облигаций, производные ценные бумаги на развивающихся рынках, а также рынки невыполненных долговых обязательств.

1996, 464 c.,0-471-12136-3, GBP 40.00

Финансы являются одной из наиболее динамично развивающихся областей в современном банковском и корпоративном мире. Наряду с постоянным усложнением финансовых контрактов, это дает сильный импульс для развития современных математических моделей и методов; область является расширяющимся источником новых проблем для современной прикладной математики. В этой книге авторы описывают моделирование производных финансовых контрактов с точки зрения прикладного математика, от аналитического моделирования до элементарных вычислений. Представлен унифицированный подход к результатам моделирования через решение дифференциальных уравнений в частных производных, при этом, там где возможно, используются численные решения. У читателя предполагается определенный объем знаний в математике, однако весь материал, выходящий за рамки элементарного анализа и алгебры, сопровождается прозрачными объяснениями. Приведено более 140 упражнений.

Эта книга станет стандартным введением в эту новую актуальную область для продвинутых студентов старших курсов.
«План книги - хороший и четкий, таким же является и ее общий стиль, она представляет собой превосходный инструмент, как для математиков, интересующихся миром финансов, так и для финансовых практиков, стремящихся обновить основы своих знаний», Rudi Bogni, The Times Higher Education Supplement

1995, 328 c., 0-521-49699-3, GBP 35.00
1995, 328 c., 0-521-49789-2, GBP 14.95